混合型基金中,有11只今年成立以来跌幅超过8%,汇安均衡优选最为夸张。
当然2021年新发的基金中,也有业绩还不错的,丘栋荣的中庚价值品质一年持有(011174.OF),成立于1月119日,成立以来的回报为5.53%。
不过,丘经理的业绩也是熊了非常久了,每次新发产品的还总是那一套低估值理论,能否被市场持续验证还不得而知。
买新基金有很多弊端!
岛叔尝试从以下几个方面来解读。
第一、新基金费率高。
以股票型基金为例,新产品申购费率1.5%,没有优惠。而很多老基金在互联网平台费率一折销售,在基金公司自有平台费率折扣甚至更多。
第二、新基金交易灵活程度低。
抛开长期持有的投资理念不谈,老基金的交易灵活程度要好于新基金。老基金买进第二天就可以卖出,但是新基金往往有1-3个月的封闭期,封闭期打开后才能赎回。因此,出现汇安这样的情况,想赎回都没办法。
第三、牛市新基金涨不过老基金。
新基金有一个建仓过程,一开始的仓位往往低于老基金。在牛市普涨的情况下,新基金仓位往往较低,收益率会低于老基金。如果出现邹唯这样的极端情况,虽然仓位跟了上来,但是一遇到调整,业绩将会无比难看。
第四、老带新联袂发行的基金要格外注意。
现在明星基金经理带货能力非常强,但是由于管理规模过大且精力有限,往往有可能带新人共同管理。此时,可能会出现明星基金经理站台的情况,一段时间后就交给新人来管理。
第五、爆款基金规模过大,管理难度大。
去年以来,百亿新基金已经见怪不怪了,基金配售的新闻层出不穷。冯波的易方达竞争优势企业首日募集规模达到2374亿,而其募集上限150亿。由于证监会对基金的个股持仓比例有严格要求,因此规模过大的基金管理难度很大,百亿真的很大很大了。